Absolute Durchschnittsprämien versus prozentuell abweichende Nettorisikoprämien im Hinblick auf Antiselektion und Proselektion in kompetitiven Versicherungskonstellationen

ao. Univ.-Prof. Dr. Erwin Eszler (WU Wirtschaftsuniversität Wien, Institute for Finance, Banking and Insurance) |

1. Einleitung und Zielsetzung

Kalkulationsmängel bei der Berechnung der Nettorisikoprämie <1> (NRP) bringen ein Abgehen von der individuellen Risikoäquivalenz <2> mit sich: Die NRPi für ein Risiko i entspricht dann nicht dem Erwartungswert <3> der versicherten Schäden E(Xi), also NRPi E(Xi).

Das kann beim betreffenden Versicherer zu ungünstigen Auswirkungen führen. Seit langem ist in der Versicherungspraxis und -wissenschaft das Phänomen der Antiselektion (auch: „adverse Selektion“, „negative Risikoauslese“) bekannt: <4> Dabei werden herkömmlicherweise ein Versicherer A mit einer (absoluten) Durchschnitts-NRPA (trotz verschieden hoher Schadenerwartungswerte der einzelnen Risiken) und ein Versicherer B mit einer individuell-risikoäquivalenten NRPB,i in einer kompetitiven (Wettbewerbs-) Situation betrachtet. Der Versicherer A mit der Durchschnittsprämie hat dann nur die für ihn „schlechten“ Risiken mit der für diese Risiken zu niedrigen NRPA<E(Xi); die für ihn „guten“ Risiken mit der zu hohen NRPA>E(Xi) kommen zu Versicherer