Das Zinsträgermodell als Grundlage der Kostenträgerstückrechnung des Komposit-versicherers

Prof. Dr. Harald Brachmann |

1. Die verbundene Leistungserstellung

Im Versicherungsbetrieb besteht eine verbundene Leistungserstellung (Kuppelproduktion) in Form einer Verbindung des Versicherungsgeschäftes mit der Kapitalanlage, die eine Leistung bedingt die andere.

Zur Beziehung von Kapitalanlage und Versicherungsgeschäft ist Folgendes festzustellen:

Aufgrund der Vorbeiträge kommt es heute zu Einnahmen und erst später bei gegebenen Versicherungsfällen zu Ausgaben. In der Zwischenzeit können die Kapitalien angelegt werden. Diese Anlage ist nicht nur ökonomisch sinnvoll, sondern bzgl. der Versicherungsarten mit Spar-/ Entspargeschäften (z.B. die Unfallversicherung mit Prämienrückgewähr) erforderlich, da hier der Versicherer die verzinsliche Ansammlung des Kapitals verspricht und diese Verzinsung durch die Kapitalanlage erwirtschaftet werden muss.

Die Anlage hat gemäß § 124 VAG nach dem Grundsatz der unternehmerischen Vorsicht zu erfolgen, wobei konkret neben der Rentabilität (relativer Gewinn) auch ihre Sicherheit (Kapitalanlagenerhaltung) und Liquidierbarkeit gegeben sein muss.

Des Weiteren muss das VU i. S. von Sicherheitsmitteln zum Betreiben des Versicherungsgeschäftes Kapitalien vorhalten um