Liquide Alternative Investments – Innovative Instrumente der Kapitalanlage (II.)

Christian Eck (BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland) |
Gian Luca Scognamiglio (BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland) |
Dr. Mirco Mahlstedt (BNP Paribas S.A., Niederlassung Deutschland)|

„LiquidAlts“ erfahren bei deutschen Versicherern immer größere Aufmerksamkeit und werden bereits in der Eigenanlage sowie in Werttreibern von Vorsorgeprodukten eingesetzt. Zu den Zielen gehört es, höhere risikoadjustierte Renditen entweder auf Ebene eines Einzelinvestments oder in Kombination mit traditionellen Assetklassen zu erzielen und gewisse Kapitalmarktrisiken effizient abzusichern. Im Vergleich zu illiquiden alternativen Investments bieten LiquidAlts börsentägliche Liquidität bei gleichzeitig hoher und kosteneffizienter Skalierbarkeit. Im ersten Teil der Artikel-Serie in der ZfV Ausgabe 07/24 wurde die Funktionsweise von LiquidAlts beschrieben sowie deren Handelbarkeit und technische Umsetzungswege dargestellt. In diesem zweiten Teil werden konkrete Anwendungsbeispiele vorgestellt und deren Relevanz vor dem Hintergrund der aktuellen Kapitalmarktsituation beleuchtet.

1. Anwendungen in der Eigenanlage

Absicherung der Risiken illiquider alternativer Investments am Beispiel von Private Equity

Für LiquidAlts bieten sich vielfältige Einsatzmöglichkeiten