Wie verständlich sind Angebotsschreiben der Rentenprodukte in der deutschen Lebensversicherung?

Dr. Dominik Scheld (Philipps-Universität Marburg) |
Dr. Alexander Tourneau (Vorstand, Öffentliche Versicherung Braunschweig) |
Prof. Dr. Oscar Stolper (Philipps-Universität Marburg) |
Prof. Dr. Andreas Walter (Justus-Liebig-Universität Gießen) |

Einleitung

Überschussbeteiligungen, Bewertungsreserven, Aufschubzeit. All dies sind gängige produktspezifische Fachbegriffe in den Angebotsschreiben deutscher Lebensversicherer. Gepaart mit langen, verschachtelten Sätzen kann man davon ausgehen, dass nur wenige Verbraucher über das nötige Fachwissen verfügen, um Informationen im Kontext ihres Versicherungsangebots einordnen und verstehen zu können.

Für den Regulierer stand Verständlichkeit in der Informationsbereitstellung für den Verbraucher durch Versicherer lange Zeit nicht im Fokus. Unter dem Mantra des rational agierenden Verbrauchers, dem es genügt, alle für seine Anlage- bzw. Kaufentscheidung wesentlichen Informationen in zugänglicher Form angeboten zu erhalten, wurde im Zuge umfassender Transparenzregulierungen der Fokus auf Vollständigkeit und nicht auf Verständlichkeit gelegt (u.a. umfangreiche Vorgaben der EIOPA zur inhaltlichen und formalen Ausgestaltung von Produktinformationsblättern (PIB) für Pan European Pension Produkte (PEPP)).

Das Resultat sind